就在英伟达公布创纪录的962亿美元季度财报的同一天，其最大客户之一亚马逊AWS用一笔“史上最大GPU订单”为这份成绩单写下了最有力的注脚。当地时间8月26日，AWS与英伟达联合宣布，双方计划于2027至2028年在AWS全球基础设施中额外部署200万块英伟达GPU。这是对今年3月GTC大会上100万块承诺的追加，至此AWS对英伟达GPU的承诺部署总量已跃升至300万块。
200万颗芯片什么概念？ 按单颗数万美元估算，仅本次追加的200万块芯片价值保守在数百亿美元级别。英伟达CEO黄仁勋在声明中直言：“需求正领先于每一项预测。”
全栈合作升级：不仅是买芯片，更是绑架构
这不仅是GPU采购，更是一次覆盖全栈的技术绑定。AWS将首次在其基础设施中部署英伟达Vera CPU——专为代理式AI工作负载设计的高性能处理器，部分将与Rubin GPU集成，部分独立使用。双方还计划为美国政府建设符合Impact Level 6安全评级的AI工厂，包含10万颗GPU。
竞合博弈：自研Trainium与英伟达“双轨并行”
这笔订单发生在亚马逊持续加码自研AI芯片的背景下。AWS近年大举投资自研AI加速器Trainium，业务年化收入已超250亿美元。然而，200万块追加订单表明，自研芯片与英伟达GPU并非“二选一”。自研芯片在成本与特定场景优化上具优势，而英伟达凭借CUDA生态和全栈能力，仍将主导大规模训练与复杂推理场景。AWS的策略是让客户“自由选择”——训练用英伟达，推理用Trainium，或两者混用。
自研芯片一路高歌，英伟达GPU采购不减反增——亚马逊的“双轨并行”揭示了AI算力需求的真实图景：市场之大，容得下两种逻辑。当黄仁勋说“需求超所有预测”时，他指的是AI已从“训练军备竞赛”延伸至“推理生产落地”的全链条扩张。这笔交易也为英伟达未来两年提供了收入可见性——而英伟达已为此锁定了总计2790亿美元的供应和产能。